供需交易模式和策略

了解供需的细微差别对于交易者辨别潜在的市场反转、识别趋势的延续以及执行明智的交易策略至关重要。本文深入研究了基于这些区域的交易的核心模式和策略，提供了一种结构化的方法来识别潜在的交易机会。
什么是供给区和需求区？
供给和需求区域是图表上的特定区域，表明资产价格在历史上曾出现重大波动（向上或向下）。这些区域是通过观察价格行为表现出强烈反应的模式来识别的——要么急剧增加（需求区域），要么急剧下降（供应区域）。
需求区通常出现在市场停止下跌然后猛涨的地方。该区域代表了买家发现价格足够有吸引力而大量进入市场，从而推动价格上涨的水平。相反，供应区代表卖出兴趣克服买入压力的水平，导致价格大幅下跌。这通常是卖方发现资产被高估并决定退出头寸或开立新头寸进行出售的情况。
这些区域通常绘制在下面描述的模式中的“底部”处，从盘整的低点到高点。识别这些区域可以为交易者提供对未来潜在走势的洞察，因为价格经常会重新测试这些水平。当价格回到供给或需求区域时，这可能表明交易者有机会在预期过去市场行为重复的情况下开立新头寸。
积累和分配的作用
积累和分配对于理解金融市场中的供给区和需求区如何形成和表现至关重要。这些术语描述了有影响力的市场参与者（通常是大型机构投资者或“聪明的资金”）在为潜在的价格变动做准备时所采取的行动。它们构成了威科夫交易的关键组成部分。
当这些实体开始在一段时间内购买或“积累”多头头寸（通常处于较低水平）时，就会发生积累。这一阶段通常不会伴随着价格的显着上涨，因为购买是逐渐进行的，以避免可能引起注意的重大波动。吸筹阶段的结束通常以重新吸筹为标志，在短暂的反弹和回调/盘整之后买盘恢复，进一步建立需求区。
分配反映了相反的情况，即大股东开始出售所持股份，通常是在价格上涨后。这种抛售不会立即导致下跌；它巧妙地发生，以防止价格急剧下降。在分配阶段之后，可能会发生重新分配，在小幅反弹或盘整后继续抛售，这一过程有助于巩固供应区域。
供需交易的四种关键模式
认识供需区域的特定模式可以极大地帮助交易者确定潜在的市场走势。这些模式源自价格行为和市场参与者的行为，在图表上提供了暗示未来轨迹的视觉线索。以下是四种关键模式：
1. 拉力-基础-拉力 (RBR)
这种模式是看涨指标，当价格离开积累/需求区域时就会出现。该序列以反弹开始，出现明显的上升走势。接下来是一个底部，价格在相对狭窄的范围内盘整的时期，表明买家和卖家之间的平衡。该模式以另一次上涨结束，表明需求超过供应，推高价格。
认识到反弹-基础-反弹模式可以向交易者发出信号，考虑建立多头头寸，因为市场情绪可能会继续上涨。
2. 降基降 (DBD)
与 RBR 类似，Drop-Base-Drop 形态是从供给区成功派发后发现的看跌形态。它以下跌开始，表明抛售压力很大。接下来出现基本阶段，价格短暂横盘整理，显示出买家和卖家的不确定性或同等力量。随后的下跌表明新的抛售压力和压倒性的供应。
随着价格离开底部，预计价格进一步下跌的交易者有潜在的抛售机会。
3. 拉力-基地-降落 (RBD)
反弹-底部-下跌模式通常预示着供给区的形成，并表明看跌反转。它始于反弹，买家暂时获得控制权。然而，这次反弹是短暂的，并会进入基础阶段——盘整期。关键阶段是随后的下跌，此时卖方占主导地位，扭转了最初的上涨趋势。
这种模式对于想要捕捉从牛市到熊市转变的交易者来说特别有价值。
4. 落基拉力赛 (DBR)
与 RBD 相反，下跌基础反弹模式表明看涨反转并创建了一个需求区域。它以最初的下跌开始，反映出强劲的抛售。此阶段之后是一个底部，市场达到平衡，抛售压力开始减弱。最后阶段是反弹，表明买家已重新获得控制权，并可能推高价格。
当市场情绪从看跌转向看涨时，这种模式有助于交易者发现多头头寸的潜在切入点。
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如何交易供需区
交易供需区域有效地涉及了解它们作为支撑（需求）或阻力（供应）区域的潜在作用。在既定趋势中，这些区域是由底部（盘整期）形成的，一旦价格突破并朝一致方向移动，这些区域可能会成为回报时的支撑或阻力区域。
例如，在拉力-底部-拉力 (RBR) 模式中，底部在最初的反弹之后可能会充当需求区域。如果价格重新触及该底部，它通常会成为支撑位，预计价格将停止下跌并再次开始上涨。相反，在跌底反弹 (DBD) 等形态中，底部也充当需求区。在这里，如果价格回落至该区域，则预计会遇到支撑，从而导致潜在的看涨走势。
供需区：交易策略
基于供需区域的交易策略集中于对表明市场情绪潜在变化的关键水平的识别和反应。交易者通常关注价格如何退出这些区域，以衡量趋势的潜在持续或逆转。
Rally-Base-Rally (RBR) 和 Drop-Base-Drop (DBD) 策略
这种下跌-底部-下跌/反弹-底部-反弹策略利用了经常打破既定趋势的明显走势之后形成的底部，即在下降趋势中急剧高于较低的高点或在上升趋势中急剧高于较高的低点。
交易者关注这种模式，因为它利用了强劲的初始走势（上涨或下跌）所产生的动能，随后是稳定期（底部），提供了明确的突破点，表明潜在的趋势延续。
入口
交易者通常会在价格上涨或下跌时监控价格，从而形成基础。
等待价格突破盘整区域，即价格升至 RBR 高点上方或 DBD 低点下方。
可以通过突破点处的止损单进场，以捕捉发生的走势。止损
它可以放置在基本范围另一侧的外侧，以防止虚假突破。从中受益
它可以设定在先前确定的供应或需求区域，价格可能会在这些区域做出反应和逆转。Rally-Base-Drop (RBD) 和 Drop-Base-Rally (DBR) 策略
这种方法侧重于在既定的供应或需求区域中形成的反转模式，提供对潜在趋势转变的见解。它利用现有供应或需求区域的内在强度，加上清晰的反转模式，来识别符合趋势方向的高概率交易。
入口
交易者观察已建立的供给或需求区域，并分别在其内部寻找 RBD 或 DBR 模式形成。
在这些区域内突破显着高点（下降趋势）或低点（上升趋势）标志着该模式的强度。
突破后，交易者等待回调回到该区域，并在该区域边缘下限价单。止损
它可能位于该区域的另一侧之外，以防止价格超出该区域的既定边界。从中受益
它可能针对可能反对当前走势的下一个重要供应或需求区域。底线
供需区域及其相关模式可以为交易者提供跨各种资产类型的潜在优势，包括外汇、股票、大宗商品和加密货币*。对于任何想要探索这种交易方式的人来说，所描述的策略都是一个很好的起点。如果您想将此理论付诸实践，请考虑开设 FXOpen 账户以访问各种资产和我们先进的TickTrader平台。
常见问题解答
什么是交易中的供需区域？
供给和需求区域是交易图表上发生大量买入（需求区域）或卖出（供给区域）活动的特定区域，导致价格大幅波动。这些区域用于根据过去的交易活动来识别价格可能停滞或反转的潜在区域。
供给和需求区域与支撑和阻力区域有什么区别？
虽然供给和需求区域以及支撑和阻力区域都确定了关键水平，但供给和需求区域是由导致价格大幅波动的区域确定的，而支撑和阻力区域是由特定价格水平上频繁的价格反转来确定的。
市场周期有哪四个阶段？
市场周期的四个阶段包括积累、上涨、派发和下跌。这些阶段描述了市场价格变动的系统过程，从智能货币积累头寸的阶段到分配这些头寸的阶段，从而导致价格下跌。
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